· 5 хв читання
Завантажте виписку й отримайте оцінку здоров'я портфеля від A до F, ризики, приховані у ваших ETF, і конкретні кроки. Безкоштовно і без доступу до вашого брокерського рахунку.
Перевірити мій портфель безкоштовноСтаном на жовтень 2026. Цифри комісій і правила взято з офіційних сторінок і документів, посилання внизу. Це аналітика, а не інвестиційна порада: який фонд обрати, вирішуєте ви, за потреби разом із податковим консультантом.
CSPX (iShares Core S&P 500 UCITS ETF) і VOO (Vanguard S&P 500 ETF) стежать за одним індексом: обидва мають 500 великих компаній США. Відрізняється обгортка: де зареєстрований фонд, хто й коли утримує податок, що буде зі спадщиною та скільки коштує володіння.
| CSPX | VOO | |
|---|---|---|
| Індекс | S&P 500 | S&P 500 |
| Юрисдикція фонду | Ірландія (ISIN починається з IE), стандарт UCITS | США |
| Комісія (TER / expense ratio) | 0,07% на рік | 0,03% на рік |
| Дивіденди | Накопичувальний клас (Acc): реінвестуються всередині фонду | Виплачуються щокварталу |
| Біржа й валюта | Європейські біржі, зазвичай USD, EUR або GBP | Біржі США, USD |
TER для CSPX наведено за оглядом StashAway; точне значення перевіряйте в актуальному KID фонду на сторінці iShares. Для VOO 0,03% і щоквартальні виплати є у фактшиті Vanguard від червня 2026.
Дивіденди американських компаній обкладаються податком у США. Тут два різні випадки.
VOO. Фонд американський, тому утримання відбувається на вашому рівні. За даними IRS, ставка для нерезидентів США за замовчуванням становить 30%, або нижча ставка за договором про уникнення подвійного оподаткування, якщо вона застосовується. Для пільгової ставки подається форма W-8BEN. Яка ставка діє саме для вас і чи оформлена форма в IBKR, перевірте у своєму акаунті та в податкового консультанта.
CSPX. Фонд ірландський. За даними SSGA та StashAway, ірландські UCITS-фонди зазвичай платять 15% на американські дивіденди на рівні фонду за договором США й Ірландії. У виписці ви цього рядка не побачите: податок уже врахований у вартості частки й відхиленні від індексу (tracking difference).
Умовний приклад: $100 000 у фонді й дивідендна дохідність 1,5% дають $1 500 дивідендів на рік. За 15% це $225, за 30% це $450. Цифра 1,5% тут взята для прикладу, реальну дохідність дивіться у фактшиті.
Якщо ваша ставка за договором для VOO нижча за 30%, різниця зменшується. Тому порівнюйте з вашою реальною ставкою, а не з прикладом.
Податок на спадщину в США стосується не лише громадян США. За IRS, виконавець майна нерезидента подає форму 706-NA, якщо вартість активів померлого, що вважаються розташованими в США, перевищує $60 000. До таких активів IRS відносить акції корпорацій, організованих за законами США.
Американський ETF на практиці лежить у цій категорії: його часто розглядають як US-situs актив. Ірландський фонд інвестує в ті самі компанії, але сам не є американською корпорацією, тому такий ризик зазвичай пов'язують із VOO, а не з CSPX. SSGA й StashAway наводять це як одну з причин, чому нерезиденти обирають UCITS-фонди.
Що тут невідомо наперед: чи застосовується до українців договір про податок на спадщину між країнами, яка саме ставка діятиме у вашому випадку, як це працює з рештою ваших американських активів. IRS прямо пише, що договори часто дають нерезидентам кращі умови, і радить звертатися до відповідного договору. Це питання для адвоката або податкового консультанта, особливо якщо сума в США наближається до $60 000 і більше.
Різниця 0,04 процентного пункту. На $100 000 це $70 на рік для CSPX і $30 для VOO. Вона невелика, але накопичується роками. Водночас CSPX втрачає частину дивідендів на податку всередині фонду, і в комісії цього не видно. Тому порівнюйте загальний результат: комісію разом із податком з пункту 1.
Прибуток від продажу цінних паперів за кордоном для українського резидента обкладається 18% ПДФО та 5% військовим збором, разом 23% (станом на жовтень 2026; військовий збір 5% діє з 1 січня 2025). Декларацію подають до 1 травня наступного року, податок сплачують до 1 серпня. Ці правила однакові для обох фондів: податок виникає при продажу, а не залежить від домену фонду.
Окремо стоїть оподаткування дивідендів і накопичувальних класів для резидента України. Тут джерела розходяться, тому конкретну ставку ми не називаємо. Спитайте податкового консультанта, як вам декларувати дивіденди VOO і як трактується накопичувальний CSPX.
Якщо в IBKR уже є і VOO, і CSPX, і ще пара фондів на S&P 500 або на Nasdaq, це часто один і той самий ринок. Тоді питання вже не «CSPX чи VOO», а скільки у вас насправді американських великих компаній і технологічних акцій з урахуванням того, що лежить усередині фондів. Це видно після аналізу виписки: як її вивантажити, описано в інструкції з експорту виписки IBKR. AlphaPulse показує, що портфель містить насправді, і перевіряє концентрацію щодо лімітів, а демо-аналіз відкривається без реєстрації.